출하가 계획 상회
반도체 웨이퍼를 자르고 얇게 가공하는 다이싱 소, 그라인더, 레이저 소를 만드는 디스코(DISCO Corporation, TSE: 6146)는 2026년 10월 22일 일본 회계기준에 따른 2027년 3월기 상반기(2026년 4월 1일~9월 30일) 연결 실적을 발표했다. 매출액은 32.1% 증가한 2,570억 5,800만 엔, 영업이익은 47.9% 증가한 1,166억 3,900만 엔, 경상이익은 44.0% 증가한 1,144억 3,700만 엔이었다. 친회사 주주 귀속 순이익은 43.7% 증가한 803억 6,600만 엔, 주당순이익은 515.70엔에서 740.84엔으로 늘었다.
생성형 AI를 배경으로 한 데이터센터 투자가 이어지면서 첨단 로직과 HBM(고대역폭 메모리) 등 고성능 반도체 수요가 높은 수준을 유지했다. 정밀 가공 장비 출하는 이들 반도체용 고부가가치 제품을 중심으로 호조였고, 소모품인 정밀 가공 툴 출하도 고객의 설비 가동률에 연동해 높은 수준을 이어갔다. 전체 출하액은 37.2% 늘어난 2,845억 8,400만 엔이었다. 실적은 디스코가 7월에 제시한 상반기 가이던스(매출액 2,428억 엔, 영업이익 1,049억 엔)를 웃돌았다.
이익률 확대
매출총이익은 37.2% 늘어난 1,839억 1,700만 엔이었다. 우호적인 환율과 고부가가치 제품 비중 확대로 매출총이익률이 높아져, 인건비와 연구개발비 증가로 22.0% 늘어난 판매관리비 672억 7,700만 엔을 충분히 흡수했다. 영업이익률은 40.5%에서 45.4%로 확대됐다. 독일 바이에른주의 자회사 DISCO HI-TEC EUROPE가 신축을 위해 철거하기로 한 건물에 대해 6억 3,600만 엔의 감손손실을 계상했다.
재무상태와 현금흐름
총자산은 3월 31일 대비 811억 7,300만 엔 늘어난 8,245억 8,400만 엔으로, 주로 현금 및 예금이 증가했다. 부채 쪽에서는 계약부채가 늘었다. 순자산은 6,290억 1,300만 엔으로 증가했고 자기자본비율은 2.8포인트 낮아진 76.1%였다. 영업활동 현금흐름은 1,117억 800만 엔 유입, 투자활동은 548억 1,400만 엔 유출, 주로 배당금 지급에 따른 재무활동은 406억 1,700만 엔 유출이었으며, 현금 및 현금성자산은 2,006억 2,700만 엔이었다.
9개월 가이던스와 배당
디스코는 직후 기간에 대해서만 전망을 공시한다. 4~12월 누계로 매출액 3,895억 엔(+28.2%), 영업이익 1,747억 엔(+38.4%), 경상이익 1,734억 엔(+37.1%), 순이익 1,219억 엔(+31.6%), 주당순이익 1,123.43엔을 예상한다. 9개월 출하액은 4,342억 엔으로, 10~12월 상정 환율은 1달러당 151엔이다. 중간배당은 7월 예상치 171.00엔에서 186.00엔으로 올렸으며 전년은 129.00엔이었다. 기말 배당은 미정이다.
| 지표 | 2027년 3월기 상반기 | 2026년 3월기 상반기 | 증감 |
|---|---|---|---|
| 출하액 (백만 엔) | 284,584 | — | +37.2% |
| 매출액 (백만 엔) | 257,058 | 194,537 | +32.1% |
| 매출총이익 (백만 엔) | 183,917 | 134,009 | +37.2% |
| 판매비 및 일반관리비 (백만 엔) | 67,277 | 55,138 | +22.0% |
| 영업이익 (백만 엔) | 116,639 | 78,871 | +47.9% |
| 영업이익률 | 45.4% | 40.5% | +4.9%p |
| 경상이익 (백만 엔) | 114,437 | 79,465 | +44.0% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 80,366 | 55,913 | +43.7% |
| 주당순이익 (엔) | 740.84 | 515.70 | +43.7% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 81,271 | 56,115 | +44.8% |
| 총자산 (백만 엔) | 824,584 | 743,410 | +10.9% |
| 순자산 (백만 엔) | 629,013 | 588,125 | +7.0% |
| 자기자본비율 | 76.1% | 78.9% | −2.8%p |
| 2027년 3월기 3분기 누계 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 389,500 | — | +28.2% |
| 2027년 3월기 3분기 누계 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 174,700 | — | +38.4% |
| 2027년 3월기 3분기 누계 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 173,400 | — | +37.1% |
| 2027년 3월기 3분기 누계 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 121,900 | — | +31.6% |
| 중간 주당 배당금 (엔) | 186.00 | 129.00 | +44.2% |
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