Crescita in Giappone e un trimestre anticipato
Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. (TSE: 4519) ha pubblicato il 27 ottobre 2026 i risultati consolidati dei primi nove mesi dell'es. 12/2026, dal 1° gennaio al 30 settembre 2026, secondo gli IFRS. Le vendite di prodotti sono salite del 14,1% a circa ¥906,8 miliardi. In Giappone sono cresciute del 18,2% a circa ¥406,3 miliardi nonostante le revisioni dei prezzi del servizio sanitario e la diffusione dei generici, grazie a Polivy, Hemlibra e Vabysmo e ai nuovi Lunsumio ed Elevidys; il gruppo ha inoltre anticipato al trimestre luglio-settembre le spedizioni ai grossisti in vista dell'avvio di un nuovo sistema ERP, aumentando le vendite interne. L'oncologia è cresciuta del 13,3% a circa ¥204,8 miliardi e l'area specialistica del 23,6% a circa ¥201,5 miliardi. Le vendite all'estero sono salite dell'11,0% a circa ¥500,5 miliardi grazie al forte aumento dell'export di NEMLUVIO verso Galderma e di Alecensa verso Roche.
Le royalty sostengono i margini; costi e pipeline
Gli altri ricavi sono saliti del 37,7% a circa ¥161,3 miliardi grazie alle maggiori royalty di Hemlibra e NEMLUVIO e a più incassi una tantum. L'incidenza del costo del venduto sui prodotti è salita di 1,6 punti al 34,7% per il mix, e i costi di R&S Core sono cresciuti del 9,6% a circa ¥141,2 miliardi, il 13,2% dei ricavi. I dati IFRS includono ¥1,9 miliardi di ammortamenti di attività immateriali e ¥11,6 miliardi di costi di ristrutturazione e altri esclusi dai dati Core; l'utile netto Core è salito del 20,2% a circa ¥384,7 miliardi. Nel periodo Lunsumio ha ottenuto un'estensione d'indicazione con Polivy nel linfoma diffuso a grandi cellule B recidivante o refrattario, Alecensa un'approvazione nei tumori solidi con fusione ALK, e sono state presentate domande per giredestrant (RG6171) nel tumore al seno e sparsentan nella nefropatia da IgA.
Stato patrimoniale, previsioni e dividendo
Il totale attivo è sceso del 3,8% a 2.374.320 milioni di yen rispetto a dicembre, mentre il patrimonio attribuibile ai soci della controllante è salito del 3,1% a 2.088.536 milioni, portando il rapporto all'88,0% dall'82,1%. Il gruppo ha confermato la previsione Core per l'es. 12/2026 di ricavi per 1.345.000 milioni di yen (+6,9%), utile operativo Core di 670.000 milioni di yen (+7,5%), utile netto Core di 485.000 milioni (+7,5%) e EPS Core di 295,00 yen. Ha pagato un acconto di 66 yen e prevede 66 yen a fine esercizio, per un totale annuo di 132 yen; i 272 yen dell'es. 12/2025 comprendevano 150 yen di dividendi celebrativi del centenario, a fronte di 122 yen ordinari.
| Indicatore | 9M es. 12/2026 | 9M es. 12/2025 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ricavi (milioni di ¥) | 1.068.074 | 911.640 | +17,2% |
| Utile operativo (milioni di ¥) | 522.570 | 429.827 | +21,6% |
| Utile netto di pertinenza della capogruppo (milioni di ¥) | 375.302 | 305.602 | +22,8% |
| UPA (¥) | 228,07 | 185,70 | +22,8% |
| Attivo totale (milioni di ¥) | 2.374.320 | 2.468.595 | −3,8% |
| Patrimonio di pertinenza della capogruppo (milioni di ¥) | 2.088.536 | 2.025.732 | +3,1% |
| Rapporto patrimoniale | 88,0% | 82,1% | +5,9 p.p. |
| Stima es. 12/2026 — ricavi (milioni di ¥) | 1.345.000 | — | +6,9% |
| Stima es. 12/2026 — utile operativo core (milioni di ¥) | 670.000 | — | +7,5% |
| Dividendo annuale per azione (¥) | 132,00 | 272,00 | −51,5% |
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