Gastroenterologia in testa, oneri in calo
Takeda Pharmaceutical Company Limited (TSE: 4502) ha pubblicato il 29 ottobre 2026 i risultati consolidati IFRS del primo semestre dell'es. 3/2027, dal 1° aprile al 30 settembre 2026. I ricavi della gastroenterologia sono saliti del 12,1% a ¥776,8 miliardi, trainati da ENTYVIO per colite ulcerosa e morbo di Crohn, cresciuto del 13,0% a ¥541,7 miliardi grazie ai nuovi pazienti della formulazione sottocutanea negli Stati Uniti e in Europa. Le terapie plasmaderivate sono cresciute dell'8,5% a ¥561,2 miliardi, l'oncologia del 10,1% a ¥317,0 miliardi e le malattie rare del 4,0% a ¥395,7 miliardi. Ammortamenti e svalutazioni delle attività immateriali legate ai prodotti sono scesi del 35,1% a ¥218,5 miliardi: è terminato l'ammortamento di VYVANSE e l'anno precedente includeva una svalutazione di ¥58,2 miliardi dopo l'abbandono della piattaforma di terapia cellulare T gamma-delta. I costi di ristrutturazione del programma di trasformazione sono aumentati di ¥52,4 miliardi e la spesa in R&S del 10,9% a ¥338,6 miliardi. Le imposte sul reddito sono scese dell'80,4% a ¥13,0 miliardi, sostenendo l'utile netto; l'utile base per azione è stato di ¥192,53 contro ¥71,57 e l'EPS core di ¥308 contro ¥279.
Stime alzate grazie allo yen
Takeda ha alzato la stima per l'es. 3/2027, ora con un cambio di ¥158 per dollaro: ricavi per ¥4.700.000 milioni da ¥4.640.000 milioni, utile operativo di ¥453.000 milioni, utile ante imposte di ¥270.000 milioni da ¥252.000 milioni e utile di pertinenza della capogruppo di ¥209.000 milioni da ¥166.000 milioni, pari a un utile per azione di ¥131,28. L'utile operativo core è ora atteso a ¥1.190.000 milioni contro ¥1.160.000 milioni e l'EPS core a ¥482 contro ¥472. A cambi costanti Takeda prevede ora un calo dell'utile operativo core di una percentuale a una cifra media, invece di un calo tra il 5% e l'8%. Il dividendo annuo di ¥204, di cui ¥102 a metà esercizio, resta invariato. Il rapporto del patrimonio di pertinenza della capogruppo era del 48,6% contro il 47,9%.
| Indicatore | 1S es. 3/2027 | 1S es. 3/2026 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ricavi (milioni di ¥) | 2.406.997 | 2.219.481 | +8,4% |
| Utile operativo core (¥ miliardi) | 710,6 | 639,2 | +11,2% |
| Utile operativo (milioni di ¥) | 406.739 | 253.561 | +60,4% |
| Utile ante imposte (milioni di ¥) | 318.688 | 178.804 | +78,2% |
| Utile netto di pertinenza della capogruppo (milioni di ¥) | 305.626 | 112.441 | +171,8% |
| Risultato complessivo (milioni di ¥) | 107.101 | 365.385 | -70,7% |
| UPA (¥) | 192,53 | 71,57 | +169,0% |
| EPS core (¥) | 308 | 279 | +10,4% |
| Attivo totale (milioni di ¥) | 15.271.498 | 15.511.506 | -1,5% |
| Patrimonio di pertinenza della capogruppo (milioni di ¥) | 7.416.185 | 7.429.441 | -0,2% |
| Rapporto patrimoniale | 48,6% | 47,9% | +0,7 p.p. |
| Stima es. 3/2027 — ricavi (milioni di ¥) | 4.700.000 | — | +4,3% |
| Stima es. 3/2027 — utile operativo core (milioni di ¥) | 1.190.000 | — | +1,5% |
| Stima es. 3/2027 — utile operativo (milioni di ¥) | 453.000 | — | — |
| Stima es. 3/2027 — utile netto (milioni di ¥) | 209.000 | — | — |
| Dividendo annuale per azione (¥) | 204,00 | 200,00 | +2,0% |
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