NRE 매출 3분의 1 증가
소시오넥스트(TSE: 6526)는 2026년 10월 28일 2027년 3월기 상반기(2026년 4월 1일~9월 30일) 일본 기준 연결 실적을 발표했다. 양산 단계에서 받는 제품 매출은 차량용과 산업기기용이 늘어 10.2% 증가한 775억 5,100만 엔이었다. 설계 개발 비용을 단계적으로 받는 NRE 매출은 데이터센터/네트워크 분야를 중심으로 32.9% 증가한 218억 2,700만 엔이었다. 평균 환율은 1달러당 159.4엔으로 전년 동기보다 13.4엔 엔화 약세였다.
제품 구성과 개발비가 이익률 압박
매출원가는 19.8% 증가한 542억 3,200만 엔이었고, 제품 구성 변화로 제품 매출총이익률은 5.6포인트 낮아진 30.1%였지만 매출총이익은 7.8% 증가한 451억 9,100만 엔이었다. 하반기부터 양산이 시작되는 북미 데이터센터용 및 북미 차량용 신규 제품의 시제품 관련 비용과 선행 개발 투자를 높은 수준으로 이어가면서 연구개발비는 16.8% 증가한 338억 2,500만 엔, 판매비와 일반관리비는 14.0% 증가한 435억 2,300만 엔이었다. 환차익을 포함한 영업외수익으로 경상이익이 영업이익을 웃돌았다.
출하 앞두고 재고 증가, 전망 상향
총자산은 하반기부터 출하할 북미용 제품의 재고 증가와 레티클·테스트 보드·IP 등으로 고정자산이 104억 300만 엔 늘어 6.9% 증가한 1,791억 1,600만 엔이었다. 현금 및 현금성자산은 217억 8,400만 엔 감소한 227억 5,700만 엔이었고, 커미트먼트 라인 차입으로 자기자본비율은 79.4%에서 72.8%로 낮아졌다. 엔화가 당초 예상보다 약세를 보이면서 소시오넥스트는 2027년 3월기 전망을 매출액 2,150억 엔에서 2,250억 엔(+12.0%), 영업이익과 경상이익을 각각 140억 엔에서 155억 엔, 순이익을 100억 엔에서 105억 엔(+20.2%)으로 상향했다. 3분기 이후 환율은 1달러당 130엔을 전제로 했다. 연간 배당은 50엔으로 유지했다.
| 지표 | 2027년 3월기 상반기 | 2026년 3월기 상반기 | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 99,423 | 87,209 | +14.0% |
| 제품 매출 (백만 엔) | 77,551 | 70,357 | +10.2% |
| NRE 매출 (백만 엔) | 21,827 | 16,428 | +32.9% |
| 영업이익 (백만 엔) | 1,668 | 3,767 | -55.7% |
| 경상이익 (백만 엔) | 2,240 | 2,792 | -19.8% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 1,526 | 2,058 | -25.9% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 1,406 | 2,190 | -35.8% |
| 주당순이익 (엔) | 8.70 | 11.70 | -25.6% |
| 총자산 (백만 엔) | 179,116 | 167,623 | +6.9% |
| 순자산 (백만 엔) | 130,345 | 133,056 | -2.0% |
| 자기자본비율 | 72.8% | 79.4% | -6.6%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 225,000 | — | +12.0% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 15,500 | — | +25.5% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 15,500 | — | +31.8% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 10,500 | — | +20.2% |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 50.00 | 50.00 | 동일 |
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