AI 칩이 테스터 수요 견인
어드밴테스트(TSE: 6857)는 2026년 10월 28일 2027년 3월기 상반기(2026년 4월 1일~9월 30일) IFRS 연결 실적을 발표했다. 첨단 패키지 채택 등으로 AI 관련 고성능 반도체의 생산 수량이 늘고 복잡화가 진행되면서 고객의 테스터 설비 투자가 이어졌고, 회사는 공급망 전반에서 생산 능력 확대에 힘썼다. 테스트 시스템 부문은 매출이 61.2% 증가한 7,702억 3,100만 엔, 부문이익은 89.4% 증가한 4,555억 6,400만 엔이었다. SoC 테스터는 AI 칩 생산 증가로, 메모리 테스터는 데이터센터 투자에 따른 DRAM용과 비휘발성 메모리용이 늘었다. 서비스 기타 부문은 설치 대수 증가와 인터페이스 보드 등 소모품 판매로 매출이 53.7% 증가한 749억 6,900만 엔, 이익은 30억 4,800만 엔에서 208억 6,600만 엔으로 늘었다. 평균 환율은 달러당 160엔(전년 146엔), 유로당 185엔(166엔)이었고 해외 매출 비율은 99.4%였다.
재무 규모 절반 가까이 확대
투자유가증권 평가이익을 중심으로 약 570억 엔의 금융수익이 발생해 세전이익이 영업이익을 웃돌았다. 총자산은 투자유가증권 3,647억 엔, 재고자산 1,207억 엔 증가 등으로 47.8% 증가한 1조 7,320억 8,000만 엔이었고, 소유주 귀속 지분 비율은 67.9%에서 66.1%로 낮아졌다. 영업활동 현금흐름은 3,070억 엔(전년 동기 1,399억 엔)이었다. 재무 활동에서는 자기주식 1,059억 엔을 매입하고 전환사채로 1,000억 엔을 조달했다. 기본 주당순이익은 232.19엔에서 508.99엔이었다.
전망과 중간배당 상향
추론 AI 확산으로 2026년 반도체 테스터 시장이 사상 최대 규모가 될 것으로 보고, 어드밴테스트는 2027년 3월기 전망을 7월 수치에서 상향했다. 매출은 1조 7,140억 엔에서 1조 8,630억 엔(+65.1%), 영업이익은 8,460억 엔에서 9,670억 엔(+93.7%), 세전이익은 8,910억 엔에서 1조 215억 엔, 이익은 6,600억 엔에서 7,415억 엔이며 주당순이익은 1,027.08엔이다. 하반기 환율은 달러당 150엔, 유로당 170엔을 전제로 했다. 회사는 메모리 반도체 등 주요 부품 수요가 여전히 공급을 웃돌고 있어 생산 능력 증강을 가속하겠다고 밝혔다. 중간배당은 29엔에서 49엔으로 늘렸고 기말배당은 정하지 않았다.
| 지표 | 2027년 3월기 상반기 | 2026년 3월기 상반기 | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 845,200 | 526,733 | +60.5% |
| 영업이익 (백만 엔) | 456,809 | 232,435 | +96.5% |
| 영업이익률 | 54.0% | 44.1% | +9.9%p |
| 세전이익 (백만 엔) | 510,234 | 230,517 | +121.3% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 368,083 | 169,813 | +116.8% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 466,662 | 185,969 | +150.9% |
| 주당순이익 (엔) | 508.99 | 232.19 | +119.2% |
| 테스트 시스템 — 매출 (백만 엔) | 770,231 | 477,957 | +61.2% |
| 테스트 시스템 — 부문이익 (백만 엔) | 455,564 | 240,556 | +89.4% |
| 서비스 기타 — 매출 (백만 엔) | 74,969 | 48,776 | +53.7% |
| 서비스 기타 — 부문이익 (백만 엔) | 20,866 | 3,048 | +584.6% |
| 총자산 (백만 엔) | 1,732,080 | 1,171,816 | +47.8% |
| 지배주주 귀속 자본 (백만 엔) | 1,145,135 | 795,726 | +43.9% |
| 자기자본비율 | 66.1% | 67.9% | -1.8%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 1,863,000 | — | +65.1% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 967,000 | — | +93.7% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 세전이익 (백만 엔) | 1,021,500 | — | +97.7% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 741,500 | — | +97.5% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 1,027.08 | — | — |
| 중간 주당 배당금 (엔) | 49.00 | 29.00 | +69.0% |
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