닭고기 시세는 내리고 비용은 오르고
AXYZ Co., Ltd.(TSE: 1381)는 사료 제조부터 사육, 닭고기 생산, 가공까지를 한 그룹 안에서 처리하는 가고시마 소재 육계 생산 업체다. 회사는 2026년 10월 30일 일본 회계기준으로 2027년 6월기 1분기(2026년 7월 1일~9월 30일) 연결 실적을 공시했다. 매출은 2.5% 늘어난 73억 9,600만 엔이었지만 매출총이익은 1.1% 줄어든 22억 1,600만 엔, 판매비 및 일반관리비는 12.7% 늘어난 13억 4,500만 엔이었다. 영업이익은 16.8% 줄어든 8억 7,100만 엔, 영업이익률은 14.5%에서 11.8%로 낮아졌다. 비교 기준은 높다. 1년 전 1분기 영업이익은 256.7% 늘었다.
경상이익은 18.8% 줄어든 8억 9,800만 엔, 지배주주 귀속 순이익은 19.4% 줄어든 6억 2,600만 엔으로 주당 111.64엔(전년 138.44엔)이었다. 공시에 따르면 닭고기 시세는 하락 기조인 반면, 주요 생산비인 사료 원료 가격이 오르고 인건비와 그 밖의 생산비도 늘고 있어, 회사는 어려운 사업 환경이 계속될 것으로 본다.
식품 이익 22.5% 감소, KFC 신규 점포가 외식 견인
식품 부문 매출은 0.4% 늘어난 60억 8,200만 엔에 그쳤다. 주요 거래처 대상 판매는 순조로웠지만 닭고기 시세 하락이 영향을 미쳤다. 부문 이익은 판매 가격 하락에 따른 매출총이익률 저하와 사육 비용 상승으로 22.5% 줄어든 6억 5,200만 엔이었다. 회사는 향후 생산능력 확대와 효율화·성력화를 위해 사육 시설 개보수를 단계적으로 진행하고 있다. 외식 부문 매출은 2026년 5월 KFC 신규 점포 출점으로 13.8% 늘어난 11억 5,800만 엔이었고, 부문 이익은 원재료비·인건비 증가로 1.3% 줄어든 8,900만 엔이었다. 에너지 부문 매출은 8.3% 늘어난 1억 5,500만 엔, 부문 이익은 13.0% 늘어난 1억 2,900만 엔이었다.
전망과 배당은 유지
AXYZ는 2026년 8월 7일 공표한 2027년 6월기 전망을 유지했다. 매출 284억 엔(-2.9%), 영업이익 25억 엔(-36.0%), 경상이익 25억 5,000만 엔(-37.8%), 지배주주 귀속 순이익 18억 엔(-38.5%), 주당순이익 320.54엔이다. 1분기 영업이익은 연간 목표의 34.8%에 해당한다. 배당 계획은 기말 120.00엔으로 2026년 6월기와 같다. 총자산은 6월 30일 대비 9억 9,800만 엔 줄어든 274억 6,200만 엔으로, 주로 현금 및 예금이 104억 2,200만 엔에서 91억 9,500만 엔으로 줄었기 때문이다. 부채는 33억 6,700만 엔으로 줄었고 순자산은 240억 9,500만 엔이며, 자기자본비율은 84.6%에서 87.7%로 높아졌다.
| 지표 | 2027년 6월기 1Q | 2026년 6월기 1Q | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 7,396 | 7,217 | +2.5% |
| 매출총이익 (백만 엔) | 2,216 | 2,241 | -1.1% |
| 판매비 및 일반관리비 (백만 엔) | 1,345 | 1,193 | +12.7% |
| 영업이익 (백만 엔) | 871 | 1,047 | -16.8% |
| 영업이익률 | 11.8% | 14.5% | -2.7%p |
| 경상이익 (백만 엔) | 898 | 1,107 | -18.8% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 626 | 777 | -19.4% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 684 | 848 | -19.3% |
| 주당순이익 (엔) | 111.64 | 138.44 | -19.4% |
| 식품 — 매출 (백만 엔) | 6,082 | 6,056 | +0.4% |
| 식품 — 부문이익 (백만 엔) | 652 | 842 | -22.5% |
| 외식 — 매출 (백만 엔) | 1,158 | 1,017 | +13.8% |
| 외식 — 부문이익 (백만 엔) | 89 | 90 | -1.3% |
| 에너지 — 매출 (백만 엔) | 155 | 143 | +8.3% |
| 에너지 — 부문이익 (백만 엔) | 129 | 115 | +13.0% |
| 총자산 (백만 엔) | 27,462 | 28,461 | -3.5% |
| 순자산 (백만 엔) | 24,095 | 24,084 | +0.0% |
| 자기자본비율 | 87.7% | 84.6% | +3.1%p |
| 2027년 6월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 28,400 | — | -2.9% |
| 2027년 6월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 2,500 | — | -36.0% |
| 2027년 6월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 2,550 | — | -37.8% |
| 2027년 6월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 1,800 | — | -38.5% |
| 2027년 6월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 320.54 | — | -38.5% |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 120.00 | 120.00 | 동일 |
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