옥내전기·공조 공사가 이익률을 끌어올려
Chugoku Electric Power 그룹이 별도 매출의 23.5%를 차지하는 전기·설비공사 업체 Chudenko Corporation(TSE: 1941)은 2026년 10월 30일 일본 회계기준에 따른 2027년 3월기 상반기(2026년 4월 1일~9월 30일) 연결 실적을 공시했다. 매출액은 11.1% 증가한 1,063억 7,600만 엔, 영업이익은 24.7% 증가한 131억 9,700만 엔, 경상이익은 26.4% 증가한 138억 4,600만 엔, 모회사 주주 귀속 순이익은 20.3% 증가한 87억 7,100만 엔이었다. 주당순이익은 134.64엔에서 165.67엔으로 늘었다. 회사는 정보통신공사와 배전선공사가 줄었지만 옥내전기공사와 공조관공사가 늘었다고 밝혔으며, 이익 증가는 매출 증가와 함께 원가 관리 철저, 시공 효율화, 전사적 비용 절감에 따른 것이라고 설명했다.
매출총이익은 15.2% 증가한 220억 3,900만 엔으로 매출총이익률이 20.0%에서 20.7%로 올랐고, 판매비와 일반관리비는 3.5% 증가한 88억 4,200만 엔에 그쳐 영업이익률은 11.1%에서 12.4%로 높아졌다. 지분법 투자손실은 6억 8,200만 엔에서 6억 1,800만 엔으로 줄었다. 특별손실 1억 7,000만 엔에는 관계회사 주식 평가손실 9,300만 엔이 포함됐고, 법인세 등 48억 7,400만 엔을 반영한 비지배지분 차감 전 순이익은 88억 1,100만 엔이었다. 포괄이익은 매도가능증권 평가차액이 117억 3,200만 엔 늘어난 영향으로 205억 6,800만 엔(+99.5%)으로 거의 두 배가 됐다.
수주고 30.4% 증가, 모회사 수주잔고 크게 늘어
모회사 별도 매출은 11.9% 증가한 851억 5,500만 엔, 영업이익은 28.0% 증가한 127억 9,400만 엔이었다. 별도 수주고는 30.4% 증가한 1,427억 5,200만 엔으로, 공조관공사가 70.4% 증가한 463억 3,200만 엔, 옥내전기공사가 18.2% 증가한 694억 7,900만 엔, 송변전·지중선공사가 70.5% 증가한 78억 400만 엔을 기록한 반면 배전선공사는 1.4% 감소한 150억 1,000만 엔이었다. Chugoku Electric Power 그룹 수주는 23.6% 증가한 252억 1,600만 엔, 일반 고객 수주는 31.9% 증가한 1,175억 3,500만 엔이었다. 9월 30일 기준 수주잔고는 1년 전 1,843억 2,000만 엔에서 35.4% 증가한 2,495억 8,000만 엔이었다.
총자산은 2026년 3월 31일의 3,178억 1,900만 엔에서 3,274억 8,800만 엔으로 늘었다. 현금예금이 154억 7,200만 엔, 투자유가증권이 93억 3,600만 엔 증가한 반면 완성공사 미수금 등은 188억 2,100만 엔 감소했다. 부채는 주로 매입채무와 미지급 법인세 감소로 72억 5,900만 엔 줄어든 627억 3,600만 엔이었다. 순자산은 2,647억 5,200만 엔으로 늘었고 자기자본비율은 76.9%에서 79.7%로 높아졌다.
전망·배당 상향, 최대 319억 7,500만 엔 자사주 매입
Chudenko는 2026년 4월 28일 발표한 2027년 3월기 전망을 상향했다. 매출액은 2,450억 엔에서 2,570억 엔(+12.8%), 영업이익은 270억 엔에서 310억 엔(+18.4%), 경상이익은 295억 엔에서 343억 엔(+24.8%), 모회사 주주 귀속 순이익은 197억 엔에서 228억 엔(+23.4%)으로 높였으며, 주당순이익은 자사주 매입 영향을 반영하지 않은 430.55엔이다. 옥내전기공사와 배전선공사의 매출 증가와 지속적인 비용 절감을 전망했으며, 별도 수주고 전망도 2,100억 엔에서 2,270억 엔으로 높였다. 중간배당 70엔(전년 65엔)에 이어 기말배당 예상을 70엔에서 80엔으로 올려 연간 배당은 135엔에서 150엔이 된다.
이사회는 10월 30일 자본 효율 향상과 주주환원 강화를 위해 공개매수 방식의 자사주 매입도 결의했다. 취득 한도는 6,930,100주, 319억 7,500만 엔이며 취득 기간은 2026년 11월 2일부터 2027년 1월 31일까지다. 공개매수는 최대 6,930,000주, 주당 4,614엔으로 2026년 11월 2일부터 12월 1일까지 진행되며 결제는 2026년 12월 23일 시작된다. 상반기 재무제표는 감사인의 검토를 받지 않았다.
| 지표 | 2027년 3월기 상반기 | 2026년 3월기 상반기 | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 106,376 | 95,754 | +11.1% |
| 매출총이익 (백만 엔) | 22,039 | 19,124 | +15.2% |
| 매출총이익률 | 20.7% | 20.0% | +0.7%p |
| 판매비 및 일반관리비 (백만 엔) | 8,842 | 8,541 | +3.5% |
| 영업이익 (백만 엔) | 13,197 | 10,582 | +24.7% |
| 영업이익률 | 12.4% | 11.1% | +1.3%p |
| 경상이익 (백만 엔) | 13,846 | 10,955 | +26.4% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 8,771 | 7,290 | +20.3% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 20,568 | 10,312 | +99.5% |
| 주당순이익 (엔) | 165.67 | 134.64 | +23.0% |
| 수주고, 별도 (백만 엔) | 142,752 | 109,514 | +30.4% |
| 9월 30일 수주잔고, 별도, 전년 동기 대비 (백만 엔) | 249,580 | 184,320 | +35.4% |
| 총자산 (백만 엔) | 327,488 | 317,819 | +3.0% |
| 부채 총계 (백만 엔) | 62,736 | 69,995 | −10.4% |
| 순자산 (백만 엔) | 264,752 | 247,823 | +6.8% |
| 지배주주 귀속 자본 (백만 엔) | 261,066 | 244,246 | +6.9% |
| 자기자본비율 | 79.7% | 76.9% | +2.8%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 257,000 | — | +12.8% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 31,000 | — | +18.4% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 34,300 | — | +24.8% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 22,800 | — | +23.4% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 430.55 | — | — |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 150.00 | 135.00 | +11.1% |
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