가격 전가와 판매 증가로 이익률 개선
PVC 및 비PVC 컴파운드, 필름, 식품 포장용 랩을 생산하는 일본 기업 Riken Technos Corporation(TSE: 4220)은 2026년 10월 30일 일본 회계기준에 따른 2027년 3월기 상반기(2026년 4월 1일~9월 30일) 연결 실적을 발표했다. 매출액은 10.6% 증가한 725억 900만 엔, 매출원가는 6.2% 증가에 그쳐 매출총이익이 29.0% 늘어난 162억 7,200만 엔이 됐고 매출총이익률은 19.2%에서 22.4%로 올랐다. 판매비와 관리비는 7.1% 늘어난 75억 8,400만 엔, 영업이익은 57.0% 증가한 86억 8,800만 엔으로 영업이익률은 8.4%에서 12.0%가 됐다. 경상이익은 57.9% 증가한 86억 6,300만 엔이었다. 투자유가증권 매각이익 14억 엔으로 세전이익은 76.9% 늘어난 100억 6,100만 엔이 됐고, 모회사 주주 귀속 순이익은 80.1% 증가한 62억 3,300만 엔이었다. 주당순이익은 133.01엔(전년 68.63엔)으로 93.8% 늘었는데, 평균 발행주식수가 7.1% 줄어든 영향도 있었다.
4개 부문 모두 매출보다 이익이 더 크게 증가
트랜스포테이션 부문은 매출이 10.2% 증가한 232억 4,900만 엔, 부문이익이 32.5% 증가한 29억 900만 엔이었다. 일본에서는 자동차 생산 일시 중단과 중국 수출 감소로 컴파운드 판매가 줄었지만 원재료 가격 상승분의 전가가 진행돼 매출이 늘었고, ASEAN 거점에서는 컴파운드 판매가 증가했다. 데일리라이프·헬스케어 부문은 매출이 8.3% 증가한 199억 5,400만 엔, 이익이 51.9% 증가한 29억 7,400만 엔으로 4개 부문 중 가장 컸으며, 식품 포장용 랩 판매 증가와 국내외 컴파운드 가격 적정화가 기여했다. 일렉트로닉스 부문은 매출이 16.6% 증가한 149억 3,700만 엔, 이익이 130.5% 증가한 18억 6,300만 엔으로, 일본의 전선 시장용 컴파운드와 태국·중국의 PVC 컴파운드 판매 증가가 이끌었다. 빌딩·건설 부문은 매출이 8.5% 증가한 143억 6,200만 엔, 이익이 71.4% 증가한 9억 1,200만 엔으로, 컴파운드와 건축자재용 필름 판매 증가 및 가격 적정화가 이익을 끌어올렸다. 경영진은 일본 경제가 완만하게 회복되고 있으나 중국 경기 둔화, 중동 정세, 금융시장 변동으로 불확실성이 이어진다고 설명했으며, 이번 기간은 중기경영계획 ‘One Vision, New Stage 2027’의 2년째다.
전망과 배당 상향, 자사주 매입은 절반 넘게 진행
Riken Technos는 최근 실적 동향을 반영해 2027년 3월기 전망을 상향했다. 매출액은 1,450억 엔에서 1,455억 엔(+10.7%), 영업이익은 145억 엔에서 155억 엔(+35.9%), 경상이익은 145억 엔에서 154억 엔(+30.7%), 순이익은 95억 엔에서 100억 엔(+32.1%)으로 높였으며 주당순이익은 221.04엔이다. 상반기 영업이익은 7월에 제시한 전망치 79억 엔을 웃돌았지만, 새 전망은 하반기 영업이익을 약 68억 1,200만 엔으로 상반기보다 낮게 상정하고 있다. 회사는 11월 30일 42엔의 중간배당을 지급하고 기말배당 전망을 43엔에서 47엔으로 높여 연간 89엔(2026년 3월기 54엔)을 계획한다. 7월 31일 결의한 자사주 매입에 따라 기간 중 211만 주를 51억 4,500만 엔에 취득했으며, 한도는 4,000,000주·88억 엔이다. 자기주식은 105억 8,600만 엔으로 늘었고, 총자산이 3.9% 증가한 1,237억 4,100만 엔이 된 반면 순자산은 2.6% 감소한 764억 1,600만 엔이 됐으며 자기자본비율은 56.8%에서 52.8%로 낮아졌다. 영업활동 현금흐름은 75억 8,200만 엔이었고, 자사주 취득 64억 5,400만 엔과 배당금 26억 9,100만 엔 지급 등으로 현금 및 현금성자산은 21억 1,300만 엔 줄어든 244억 1,400만 엔이었다.
| 지표 | 2027년 3월기 상반기 | 2026년 3월기 상반기 | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 72,509 | 65,567 | +10.6% |
| 매출총이익 (백만 엔) | 16,272 | 12,612 | +29.0% |
| 매출총이익률 | 22.4% | 19.2% | +3.2%p |
| 판매비 및 일반관리비 (백만 엔) | 7,584 | 7,079 | +7.1% |
| 영업이익 (백만 엔) | 8,688 | 5,533 | +57.0% |
| 영업이익률 | 12.0% | 8.4% | +3.6%p |
| 경상이익 (백만 엔) | 8,663 | 5,486 | +57.9% |
| 세전이익 (백만 엔) | 10,061 | 5,688 | +76.9% |
| 법인세 등 (백만 엔) | 2,614 | 1,300 | +101.0% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 6,233 | 3,461 | +80.1% |
| 주당순이익 (엔) | 133.01 | 68.63 | +93.8% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 7,025 | 2,796 | +151.2% |
| 트랜스포테이션 — 매출 (백만 엔) | 23,249 | 21,088 | +10.2% |
| 트랜스포테이션 — 부문이익 (백만 엔) | 2,909 | 2,195 | +32.5% |
| 데일리라이프·헬스케어 — 매출 (백만 엔) | 19,954 | 18,425 | +8.3% |
| 데일리라이프·헬스케어 — 부문이익 (백만 엔) | 2,974 | 1,958 | +51.9% |
| 일렉트로닉스 — 매출 (백만 엔) | 14,937 | 12,812 | +16.6% |
| 일렉트로닉스 — 부문이익 (백만 엔) | 1,863 | 808 | +130.5% |
| 빌딩·건설 — 매출 (백만 엔) | 14,362 | 13,232 | +8.5% |
| 빌딩·건설 — 부문이익 (백만 엔) | 912 | 532 | +71.4% |
| 총자산 (백만 엔) | 123,741 | 119,103 | +3.9% |
| 순자산 (백만 엔) | 76,416 | 78,442 | -2.6% |
| 자기자본비율 | 52.8% | 56.8% | -4.0%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 145,500 | — | +10.7% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 15,500 | — | +35.9% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 15,400 | — | +30.7% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 10,000 | — | +32.1% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 221.04 | — | 산출 불가 |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 89.00 | 54.00 | +64.8% |
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