AI 수요가 부품 견인, GaN은 감손
교세라(Kyocera Corporation, TSE: 6971)는 2026년 11월 2일 IFRS에 따른 2027년 3월기 상반기(2026년 4월 1일~9월 30일) 연결 실적을 발표했다. 코어 컴포넌트는 AI 데이터센터용 고부가가치 반도체 패키지와 반도체 제조장비용 파인세라믹 부품 판매 증가로 매출이 19.7% 늘어난 3,681억 7,300만 엔, 사업이익이 68.1% 늘어난 504억 7,300만 엔이었고 이익률은 9.8%에서 13.7%로 높아졌다. 전자부품은 소형 고용량 MLCC와 탄탈 콘덴서 호조로 매출이 23.2% 늘어난 2,152억 8,200만 엔, 이익은 1분기 부동산 매각 이익 등에 힘입어 1,700만 엔에서 195억 9,800만 엔으로 늘었다. 솔루션은 2026년 1월 미국 기계공구 자회사 양도로 매출이 2.9% 줄어든 5,037억 8,400만 엔이었으나 이익은 50.9% 늘어난 569억 9,900만 엔이었다. 반면 교세라는 질화갈륨(GaN) 디바이스 사업에서 약 295억 엔의 영업권·무형자산 감손손실과 에너지 관련 제품에 대한 약 76억 엔의 충당금을 계상했다.
화학사업 양도 이익을 감안해 이익 전망 유지
세전이익은 36.9% 늘어난 930억 2,000만 엔, 귀속 이익은 32.2% 늘어난 734억 3,000만 엔(주당 56.73엔)이었다. 평균 달러 환율 159엔의 엔화 약세가 매출을 약 630억 엔, 세전이익을 약 120억 엔 끌어올렸다. 교세라는 AI·반도체 관련 수요 지속을 반영해 2027년 3월기 매출 전망을 2조 800억 엔에서 2조 1,200억 엔으로 상향하고, 영업이익 1,600억 엔, 세전이익 2,000억 엔, 순이익 1,600억 엔은 유지했다. 각 사업의 큰 폭 증익과 후발 사건으로 공시한 화학사업 양도 이익으로 상반기 일회성 손실을 메울 수 있다고 본다. 연간 배당 전망은 전기 52엔에서 56엔(중간 28엔, 기말 28엔)으로 유지했다.
| 지표 | 2027년 3월기 상반기 | 2026년 3월기 상반기 | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 1,078,337 | 991,385 | +8.8% |
| 영업이익 (백만 엔) | 65,609 | 41,945 | +56.4% |
| 세전이익 (백만 엔) | 93,020 | 67,950 | +36.9% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 73,430 | 55,540 | +32.2% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 141,093 | 96,603 | +46.1% |
| 주당순이익 (엔) | 56.73 | 39.61 | +43.2% |
| 코어 컴포넌트 — 매출 (백만 엔) | 368,173 | 307,658 | +19.7% |
| 코어 컴포넌트 — 부문이익 (백만 엔) | 50,473 | 30,020 | +68.1% |
| 전자부품 — 매출 (백만 엔) | 215,282 | 174,709 | +23.2% |
| 전자부품 — 부문이익 (백만 엔) | 19,598 | 17 | 산출 불가 |
| 솔루션 — 매출 (백만 엔) | 503,784 | 519,021 | -2.9% |
| 솔루션 — 부문이익 (백만 엔) | 56,999 | 37,762 | +50.9% |
| 총자산 (백만 엔) | 4,597,397 | 4,646,314 | -1.1% |
| 지배주주 귀속 자본 (백만 엔) | 3,265,364 | 3,339,431 | -2.2% |
| 자기자본비율 | 71.1% | 71.9% | -0.8%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 2,120,000 | — | +2.4% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 160,000 | — | +35.4% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 세전이익 (백만 엔) | 200,000 | — | +18.3% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 160,000 | — | +13.5% |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 56.00 | 52.00 | +7.7% |
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