인수로 커머스 성장, 마케팅 이익은 감소
이르그룸(TSE: 3690)은 2026년 11월 5일 2026년 9월기(2025년 10월 1일~2026년 9월 30일) 연결 실적을 발표했으며, 두 사업부문의 명칭을 마케팅 AI와 커머스 AI로 바꿨다. 커머스 AI 부문은 매출이 42.1% 늘어난 28억 6,700만 엔, 부문이익이 600만 엔에서 1억 3,400만 엔으로 늘었는데, 공개매수로 인수해 4월 완전자회사로 만든 AI 추천 기술 업체 실버에그테크놀로지가 1월부터 연결된 효과가 컸다. 이 부문은 3월 EC-CUBE 플랫폼을 새로 단장했고 9월에는 AI 어시스턴트를 갖춘 EC-CUBE 4.4 알파판을 내놨다. 마케팅 AI 부문은 매출이 3.9% 늘어난 30억 3,700만 엔이었지만, 캠페인 관리 플랫폼 홍보비와 감사 보수 증가로 부문이익은 19.8% 줄어든 2억 1,800만 엔이었다.
회사는 2026년 7월 1일 광고 운용 컨설팅 업체 아타라의 전 주식을 취득해 10월 1일 흡수합병했고, 7월 말 연결에서 제외된 스푸 매각 등 인큐베이션 사업을 정리했다. 인수에 따른 첫해 비용은 기존 사업의 수익성 개선으로 흡수했다. 전년의 감손손실이 사라지고 스푸 매각 특별이익이 발생했으며 법인세가 줄면서 순이익은 흑자로 돌아섰다. 총자산은 48.8% 늘어난 47억 6,800만 엔이었고, 자기자본비율은 51.8%에서 42.4%로 낮아졌다.
전망과 차기 배당 미정
이르그룸은 그룹 재편이 진행 중이고, SaaS 단품 판매에서 구축·운용 지원을 거쳐 고객 이관 후 스톡 수익을 쌓는 BOT(Build Operate Transfer) 모델로 전환하고 있어 사업 구성과 비용 구조가 크게 바뀔 것으로 보여 2027년 9월기 전망을 합리적으로 산정하기 어렵다고 밝혔다. 2026년 9월기 기말 배당은 도쿄증권거래소 스탠다드 시장 상장 기념배당 1엔을 포함한 8.00엔으로 전기 7.90엔보다 늘었으며, 2027년 9월기 배당은 미정이다. 영업활동 현금흐름은 5억 8,600만 엔이었다.
| 지표 | 2026년 9월기 | 2025년 9월기 | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 5,899 | 4,934 | +19.6% |
| 영업이익 (백만 엔) | 352 | 278 | +26.5% |
| 경상이익 (백만 엔) | 342 | 279 | +22.6% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 287 | -142 | 적자에서 흑자로 |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 310 | -172 | 적자에서 흑자로 |
| 주당순이익 (엔) | 45.86 | -22.98 | 적자에서 흑자로 |
| 마케팅 AI — 매출 (백만 엔) | 3,037 | 2,923 | +3.9% |
| 마케팅 AI — 부문이익 (백만 엔) | 218 | 272 | -19.8% |
| 커머스 AI — 매출 (백만 엔) | 2,867 | 2,017 | +42.1% |
| 커머스 AI — 부문이익 (백만 엔) | 134 | 6 | +2,061.7% |
| 총자산 (백만 엔) | 4,768 | 3,205 | +48.8% |
| 순자산 (백만 엔) | 2,072 | 1,684 | +23.0% |
| 자기자본비율 | 42.4% | 51.8% | -9.4%p |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 8.00 | 7.90 | +1.3% |
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