Seven & i steigert operativen Halbjahresgewinn um 12 %, da 7-Eleven Nordamerika den Gewinn fast verdoppelt; Convenience-Geschäft in Japan verdient 10 % weniger

Kleinere Gruppe, höherer Gewinn

Seven & i Holdings Co., Ltd. (TSE: 3382), die Muttergesellschaft von 7-Eleven mit Sitz in Tokio, legte am 8. Oktober 2026 die konsolidierten Halbjahreszahlen für das GJ2/2027 vor, die sechs Monate vom 1. März bis 31. August 2026, nach japanischen Rechnungslegungsstandards. Die operativen Erlöse sanken um 2,8 % auf 5.460.274 Mio. Yen, während der operative Gewinn um 11,5 % auf 232.280 Mio. Yen, der ordentliche Gewinn um 19,0 % auf 221.923 Mio. Yen und der den Aktionären der Muttergesellschaft zurechenbare Gewinn um 2,2 % auf 124.444 Mio. Yen stiegen. Das Ergebnis je Aktie wuchs dank geringerer Aktienzahl um 13,4 % auf 54,26 Yen, das EBITDA um 1,1 % auf 490.608 Mio. Yen.

Der Vergleich ist durch den Umbau der Gruppe verzerrt. Seven Bank und neun ihrer Töchter schieden im Juni 2025 aus dem Konsolidierungskreis aus, die Töchter von York Holdings im September 2025; beide werden nun at equity bilanziert. Gegenüber einer bereinigten Vorjahresbasis ohne sie stiegen die operativen Erlöse um 16,3 % und der operative Gewinn um 36,6 %. Der schwächere Yen erhöhte zudem die operativen Erlöse um rund 311 Mrd. Yen und den operativen Gewinn um 9,4 Mrd. Yen, bei einem Dollarkurs von durchschnittlich 158,29 nach 148,40 Yen. Die Warenumsätze der Convenience Stores der Gruppe einschließlich Franchisenehmern stiegen um 4,1 % auf 5.045.915 Mio. Yen.

Nordamerika treibt den Zuwachs

Das Segment Convenience Stores Ausland steigerte die operativen Erlöse um 17,7 % auf 4.966.613 Mio. Yen und den operativen Gewinn um 87,7 % auf 150.422 Mio. Yen. Bei 7-Eleven, Inc. lagen die US-Warenumsätze auf vergleichbarer Fläche in Dollar im Halbjahr über dem Vorjahr, die Kraftstofferträge stiegen marktbedingt, und die Warenbruttomarge verbesserte sich durch mehr eigene Frischware und Getränke; der operative Gewinn vor Goodwill-Abschreibung stieg um 55,5 % auf 209.064 Mio. Yen. Allein im zweiten Quartal drückten jedoch hohe Benzinpreise und ein schwieriges Konsumumfeld die Kundenzahl, und die vergleichbaren US-Warenumsätze lagen leicht unter dem Vorjahr.

Das Segment Convenience Stores Inland steigerte die operativen Erlöse um 1,0 % auf 467.322 Mio. Yen, der operative Gewinn fiel jedoch um 9,8 % auf 109.899 Mio. Yen. Bei Seven-Eleven Japan hoben höhere Ausgaben je Kunde den Umsatz auf vergleichbarer Fläche, und die Bruttomarge hielt sich, doch Vorlaufinvestitionen in Kochausstattung für die Filialen und Kassensysteme der nächsten Generation sowie die Inflation erhöhten die Vertriebs- und Verwaltungskosten; der operative Gewinn sank um 9,3 % auf 110.221 Mio. Yen. Im zweiten Quartal fiel er um 13,7 %, weil Erfrischungsgetränke schwach liefen und die Bruttomarge nachgab.

Rückkauf, Platzierung und Einziehung von Aktien

Am 3. August kaufte das Unternehmen 189.663.300 eigene Aktien für 399.999 Mio. Yen zurück, teils über einen beschleunigten Aktienrückkauf, und platzierte am 17. August 144.927.534 eigene Aktien bei SoftBank Corp., PayPay Corporation und Sumitomo Mitsui Card Company. Bereits am 15. Juli waren 284.297.500 eigene Aktien eingezogen worden. Die Bilanzsumme stieg gegenüber dem 28. Februar vor allem währungsbedingt um 3,6 % auf 9.468.412 Mio. Yen, die Eigenkapitalquote lag bei 39,1 %. Am 8. Oktober genehmigte der Vorstand die Begebung unbesicherter Inlandsanleihen über bis zu 120 Mrd. Yen zwischen dem 23. Oktober und dem 31. Dezember.

Prognose und Dividende unverändert

Seven & i bestätigte die am 9. Juli 2026 veröffentlichte Prognose für das GJ2/2027: operative Erlöse von 10.430.000 Mio. Yen, ein operativer Gewinn von 425.000 Mio. Yen (+0,5 %), ein ordentlicher Gewinn von 390.000 Mio. Yen (+3,3 %) und ein Nettogewinn von 278.000 Mio. Yen (−5,0 %), entsprechend 121,90 Yen je Aktie. Das erste Halbjahr lieferte rund 55 % des Ziels für den operativen Gewinn. Gezahlt wurde eine Zwischendividende von 30 Yen, erwartet werden 30 Yen zum Jahresende, insgesamt 60,00 Yen nach 50,00 Yen.

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