Die Noevir Holdings Co., Ltd. (TSE: 4928) legte ihre Konzernzahlen für die neun Monate vom 1. Oktober 2025 bis 30. Juni 2026 nach japanischen Rechnungslegungsgrundsätzen vor. Der Umsatz fiel um 2,6% auf ¥46.075 Mio., der Betriebsgewinn sank um 13,9% auf ¥6.895 Mio. und der ordentliche Gewinn um 13,4% auf ¥7.290 Mio. Der den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbare Gewinn blieb mit einem Rückgang von 0,8% auf ¥4.089 Mio. nahezu unverändert, bei einem Ergebnis je Aktie von ¥119,72 gegenüber ¥120,73. Das Gesamtergebnis stieg dank Wertpapierbewertungen um 29,4% auf ¥5.394 Mio. Die operative Marge verengte sich auf 15,0% von 16,9%. Das Unternehmen beschreibt das konjunkturelle Umfeld als sich allmählich erholend, aber weiterhin eingetrübt, insbesondere durch die Lage im Nahen Osten, und verfolgt weiterhin sein mittelfristiges Thema "maßvolles Wachstum durch nachhaltige Führung jedes Gruppengeschäfts".
Beide Kernsegmente schrumpfen
Kosmetik, das 79,0% des Umsatzes ausmacht, verzeichnete einen Umsatzrückgang von 2,6% auf ¥36.422 Mio. und einen Segmentgewinnrückgang von 9,9% auf ¥8.084 Mio. Pharma & Lebensmittel erwischte es beim Gewinn stärker: Umsatz minus 4,4% auf ¥8.002 Mio., Segmentgewinn minus 24,6% auf ¥562 Mio. Nur das kleine Segment Sonstige wuchs, Umsatz plus 10,4% auf ¥1.650 Mio. und Gewinn plus 13,5% auf ¥155 Mio. — bei Weitem nicht genug, um den Rest auszugleichen. Zu beachten: Die Summe der Segmentgewinne liegt deutlich über dem berichteten Betriebsgewinn, da nicht zugeordnete Konzernkosten separat abgezogen werden.
| Segment | Umsatz (¥ Mio.) | Umsatz gg. Vj. | Anteil | Segmentgewinn (¥ Mio.) | Gewinn gg. Vj. |
|---|---|---|---|---|---|
| Kosmetik | 36.422 | -2,6% | 79,0% | 8.084 | -9,9% |
| Pharma & Lebensmittel | 8.002 | -4,4% | 17,4% | 562 | -24,6% |
| Sonstige | 1.650 | +10,4% | 3,6% | 155 | +13,5% |
| Konzern | 46.075 | -2,6% | 100,0% | 6.895 | -13,9% |
Liquidität in Wertpapiere umgeschichtet; Dividende entzieht dem Eigenkapital ¥7,9 Mrd.
Die Bilanzsumme sank um ¥2.991 Mio. auf ¥73.500 Mio., doch die Schlagzeile verdeckt eine Portfolioumschichtung statt eines schrumpfenden Geschäfts: Zahlungsmittel und Einlagen fielen um ¥12.701 Mio., während die Wertpapierbestände um ¥9.946 Mio. stiegen. Die Verbindlichkeiten gingen um ¥293 Mio. auf ¥21.990 Mio. zurück, mit ¥511 Mio. niedrigeren Ertragsteuerschulden und ¥313 Mio. geringeren langfristig erhaltenen Kautionen gegenüber einem Anstieg der passiven latenten Steuern um ¥401 Mio. Das Nettovermögen sank um ¥2.698 Mio. auf ¥51.510 Mio.: Die ¥4.089 Mio. Periodengewinn wurden von der Vorjahresschlussdividende über ¥7.855 Mio. mehr als aufgezehrt, sodass die Gewinnrücklagen um ¥3.766 Mio. niedriger lagen, teils ausgeglichen durch einen Zuwachs der Bewertungsdifferenz auf sonstige Wertpapiere um ¥753 Mio. Die Eigenkapitalquote lag bei 69,4%, nach 70,3% zum September-Abschluss, und damit weiter unter den konservativsten im japanischen Konsumgütersektor. Die ausgegebenen Aktien blieben mit 34.156.623 unverändert, bei lediglich 417 eigenen Anteilen.
Prognose unverändert — und die Rechnung ist anspruchsvoll
Noevir änderte die am 7. November 2025 veröffentlichte Jahresprognose nicht: Umsatz von ¥65.000 Mio. (+0,4%), Betriebsgewinn von ¥11.400 Mio. (+2,9%), ordentlicher Gewinn von ¥11.800 Mio. (+0,2%) und den Eigentümern zurechenbarer Gewinn von ¥8.200 Mio. (+2,1%), bei einem EPS von ¥240,07. Damit bleibt ein anspruchsvolles Schlussquartal. Bei ¥6.895 Mio. Betriebsgewinn nach neun Monaten impliziert die Prognose rund ¥4.505 Mio. im Quartal Juli bis September, gegenüber etwa ¥3.071 Mio. im Vorjahresquartal — ein Anstieg von fast 47%, während der Neunmonatstrend bei minus 13,9% liegt. Die Dividendenprognose bleibt bei ¥230,00 je Aktie, vollständig als Schlussdividende, wie im GJ 9/2025. Die Quartalsabschlüsse wurden nicht von einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft.
| Kennzahl | 9M GJ 9/2026 | 9M GJ 9/2025 | gg. Vj. |
|---|---|---|---|
| Umsatz (¥ Mio.) | 46.075 | 47.283 | -2,6% |
| Betriebsgewinn (¥ Mio.) | 6.895 | 8.008 | -13,9% |
| Operative Marge (%) | 15,0 | 16,9 | -1,9 PP |
| Ordentlicher Gewinn (¥ Mio.) | 7.290 | 8.422 | -13,4% |
| Den Eigentümern zurechenbarer Gewinn (¥ Mio.) | 4.089 | 4.123 | -0,8% |
| Gesamtergebnis (¥ Mio.) | 5.394 | 4.168 | +29,4% |
| EPS (¥) | 119,72 | 120,73 | -0,8% |
| Bilanzsumme (¥ Mio.) | 73.500 | 76.492 | -3,9% |
| Nettovermögen (¥ Mio.) | 51.510 | 54.209 | -5,0% |
| Eigenkapitalquote (%) | 69,4 | 70,3 | -0,9 PP |
| Jahresdividende je Aktie (¥) | 230,00 | 230,00 | unverändert |
| Prognose GJ 9/2026 — Umsatz (¥ Mio.) | 65.000 | — | +0,4% |
| Prognose GJ 9/2026 — Betriebsgewinn (¥ Mio.) | 11.400 | — | +2,9% |
| Prognose GJ 9/2026 — Nettogewinn (¥ Mio.) | 8.200 | — | +2,1% |
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