ALSOK 1분기 순이익 26% 증가, 시설관리가 주력 경비 부문 앞질러

도쿄에 본사를 둔 경비 그룹으로 옛 이름이 소고경비보장(Sohgo Security Services)이었던 ALSOK 주식회사(TSE: 2331)는 8월 4일 2027년 3월기 1분기(2026년 4월 1일~6월 30일) 연결 실적을 일본 회계기준(J-GAAP)으로 발표했다. 매출은 3.4% 늘어난 1,458억 9,800만 엔, 영업이익은 15.4% 늘어난 120억 4,900만 엔, 경상이익은 21.5% 늘어난 132억 5,100만 엔, 모회사 소유주 귀속 순이익은 25.8% 늘어난 80억 9,400만 엔을 기록했다. 기본 주당순이익은 13.27엔에서 16.66엔으로 올랐고, 포괄이익은 45.0% 증가한 101억 6,500만 엔이었다.

이익 증가율이 매출 증가율을 크게 웃돌다

이번 분기의 가장 두드러진 특징은 3.4%에 그친 완만한 매출 증가와, 그보다 네 배에서 여덟 배 빠른 속도로 늘어난 이익 사이의 격차다. 연결 영업이익률은 1년 전 7.4%에서 8.3%로, 경상이익률은 7.7%에서 9.1%로 확대됐다. 부가가치가 높은 전자경비와 시설관리 업무 쪽으로 사업 구성이 이동하고, 경비 사업 전반에서 인력 절감형 디지털화가 진행된 효과가 인건비에 잠식되지 않고 최종 이익까지 이어졌다는 뜻이다.

회사는 중동 정세 불안에도 정부의 에너지 대책에 힘입어 완만한 회복을 이어간 일본 경제를 이번 분기의 배경으로 제시했다. 또한 방어적 업종으로서는 이례적인 수요 환경도 언급했다. 인지 형법범 건수는 2022년 이후 4년 연속 전년 대비 증가하고 있으며, 잇따른 강도 사건과 불법체류자가 연루된 범죄로 국민의 체감 치안이 악화되면서 사이버 위협 증가와 인프라 노후화와 맞물려 경비업계에 대한 기대가 높아지고 있다는 것이다. 그룹은 2026년 5월 채택한 중기경영계획 「ALSOK STAGE 2028」의 첫 해를 보내고 있으며, 이 계획은 소비자·개호(장기요양)·해외 시장을 중점 성장 영역으로 지정하고 있다.

시설관리가 성장 엔진

전자경비, HOME ALSOK, 상주경비, 현금수송으로 구성된 주력 경비 서비스 부문은 매출이 1,033억 9,500만 엔(+0.5%)으로 사실상 제자리였지만, 영업이익은 11.2% 늘어난 121억 8,000만 엔을 기록했다. 전자경비는 실시간 화상 확인을 표준으로 제공하고 화상 저장과 설비 원격 제어를 선택 사양으로 더한 법인용 시스템 「ALSOK-G7」을 확대했고, 고객 설비 고장 시 경비원을 파견하는 「ALSOK 유저 레스큐」를 지난해 12월 출시했다. 상주경비는 인바운드 수요에 대응하는 공항 시설과 제조업 국내 회귀에 따른 생산 거점을 중심으로 하며, 2026년 9월 아이치·나고야에서 열리는 제20회 아시안게임과 제5회 아시안 파라게임 준비도 진행 중이다. 현금수송은 은행 점포 통폐합으로 국내 ATM 대수가 줄어드는 가운데 ATM 통합관리와 현금기기 온라인 시스템을 밀고 있으며, 리소나은행과 함께 구축한 세금·공금 수납 시스템이 오사카부 네야가와시에 도입됐다.

시설관리(FM) 및 관련 부문이 가장 돋보였다. 매출은 16.4% 늘어난 206억 9,500만 엔, 영업이익은 46.2% 늘어난 23억 9,400만 엔으로, 주력 경비 부문의 5분의 1 남짓한 규모에 불과한 사업이 그룹 이익 증가분에서 차지하는 비중이 대단히 컸다. 장기요양 부문은 매출이 4.3% 늘어난 141억 9,900만 엔이었으나 영업이익은 32.3% 감소한 4억 3,200만 엔에 그쳤다. 사업 자체가 나빠졌다기보다 일부 개호 자회사에 외형표준과세가 적용된 영향이다. 해외 부문은 매출이 11.1% 늘어난 76억 700만 엔, 영업손실은 1억 7,700만 엔에서 1억 4,200만 엔으로 축소됐다.

칼라일과의 공동 공개매수, 개호 자회사 연결, 사이버 서비스

5월부터 6월에 걸쳐 ALSOK은 지분법 적용 관계회사인 니혼드라이케미컬을 대상으로 칼라일그룹과 공동 공개매수를 실시했다. 자본관계를 강화하고 방재 분야에서 전략적 파트너십을 구축하려는 것으로, 지금 이익 성장을 이끌고 있는 시설관리 사업과 자연스럽게 맞닿는 영역이다. 6월에는 100% 자회사 ALSOK 개호를 통해 ALSOK 개호 라이프서포트와 ALSOK 케어를 연결 범위에 편입했으며, 통합 브랜드 「ALSOK의 개호」 아래 인력 배치 최적화와 개호로봇 DX를 이어가고 있다. 연결 범위에는 2개사가 추가되고 3개사가 제외됐으며, 제외된 곳에는 주쿄종합경비보장에 흡수합병된 ALSOK 아이치가 포함된다.

사이버 분야에서는 지난해 9월 시작한 물리 침입 테스트 서비스가 물리적 침입 위험과 침입 이후의 사이버 위험을 함께 평가하고, 올해 5월 시작한 인시던트 대응 지원 서비스가 24시간 트리아지 창구를 제공한다. 태양광 패널을 비롯한 설비의 드론 점검도 계속 확대되고 있으며, 그룹은 EV 충전 설비의 판매와 보수도 맡고 있다. 소비자 채널에서는 기존의 경비원 급행 감시와 저렴한 자기경비 플랜을 결합한 「HOME ALSOK 커넥트」를 중심으로 수주를 늘렸고, 「스마트폰 게이트」 컨트롤러와 고령자 지킴이 서비스 「HOME ALSOK 미마모리 서포트」도 함께 전개했다.

자산 감소로 자기자본비율 59.1%로 상승

총자산은 3월 31일 6,750억 2,400만 엔에서 6월 30일 6,530억 2,900만 엔으로 줄었고, 순자산은 4,269억 4,100만 엔에서 4,285억 6,400만 엔으로, 자기자본은 3,836억 3,400만 엔에서 3,856억 7,300만 엔으로 소폭 늘었다. 이 조합으로 자기자본비율은 석 달 만에 56.8%에서 59.1%로 올랐고, 주당순자산은 789.42엔에서 793.64엔이 됐다. 자산 감소는 현금수송 업무용으로 보유하던 현금이 계절적으로 줄어든 데 따른 것으로, 건물·구축물 등 유형고정자산이 74억 1,300만 엔, 투자유가증권이 32억 7,000만 엔 늘어난 것을 상쇄하고도 남았다.

가이던스 유지, 배당은 33.00엔으로 인상

ALSOK은 연간 전망을 그대로 유지했다. 매출 6,375억 엔(+6.8%), 영업이익 557억 엔(+18.7%), 경상이익 585억 엔(+17.2%), 순이익 373억 엔(+12.1%), 주당순이익 76.75엔이다. 상반기 계획은 매출 3,087억 엔(+6.0%), 영업이익 248억 엔(+10.1%)으로, 1분기에 계상한 120억 5,000만 엔은 상반기 목표의 절반에 조금 못 미치고 연간 수치의 약 21.6%에 해당한다. 연간 배당 전망은 주당 33.00엔(중간 16.50엔, 기말 16.50엔)으로 유지됐으며, 2026년 3월기에 지급한 29.20엔보다 3.80엔 많다. 분기 재무제표는 감사인의 검토를 받지 않았다.

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