SMFG 一季度净利润增长 33% 至 5,013 亿日元，国内存贷利差扩大推动经常性利润飙升 43%

三井住友金融集团（TSE 及名古屋：8316）是按资产计日本第二大银行集团、三井住友银行的母公司，公布了截至 2026 年 6 月 30 日三个月的第一季度合并业绩，采用日本会计准则（J-GAAP）。经常性收入增长 16.6% 至 28,504 亿日元，经常性利润攀升 43.4% 至 6,931 亿日元，归属于母公司所有者的利润增长 33.0% 至 5,013 亿日元。综合收益增长 140.8% 至 7,310 亿日元，较上年同期的 3,035 亿日元增长逾一倍。基本每股收益为 131.62 日元，上年为 97.46 日元；稀释后每股收益为 131.59 日元，上年为 97.44 日元。

国内利差扩大推动利润飙升

本季度的动力来自日本利率走高背景下国内贷款组合的重新定价。合并毛利润从 10,877 亿日元增长 29.0% 至 14,034 亿日元，其中净利息收入从 6,262 亿日元增长 26.4% 至 7,918 亿日元——1,656 亿日元的增量略高于毛利润增幅的一半。就三井住友银行单体而言，国内贷款平均收益率同比上升 0.35 个百分点至 1.61%，而存款利率仅上升 0.12 个百分点至 0.30%，国内存贷利差因此扩大 0.23 个百分点至 1.31%。

手续费业务同样助力。净手续费及佣金收入增长 18.8% 至 4,738 亿日元，交易利润从 576 亿日元增至 849 亿日元，其他业务利润从区区 23 亿日元跃升至 494 亿日元。营业费用增长 18.8% 至 7,121 亿日元，与收入增速大体一致，使合并业务净利润增长 32.7% 至 7,223 亿日元。在此之下，股票及其他证券收益从 410 亿日元几乎翻倍至 754 亿日元，而信用成本总额从 756 亿日元小幅降至 747 亿日元——良好的信用环境使几乎全部收入增量得以传导至最终利润。

国内部门领跑；全球业务回落

按业务单元划分，集团四个经营分部中有三个的合并业务净利润实现增长。批发业务部门贡献 2,715 亿日元，较上年的 2,193 亿日元增长 23.8%；零售业务部门受益于存款端利差回升，从 745 亿日元大增 62.3% 至 1,209 亿日元；市场业务部门受银行账簿与交易账簿业绩改善带动，从 1,149 亿日元增长 55.7% 至 1,789 亿日元。全球业务部门是唯一例外，因海外业务费用上升，从 1,847 亿日元下降 18.1% 至 1,512 亿日元。总部管理等项目的亏损从上年的 491 亿日元收窄至 1.89 亿日元。

开局迅猛，指引维持不变

SMFG 维持全年预测不变：截至 2027 年 3 月 31 日财年归属于母公司所有者的利润为 1.7 万亿日元，同比增长 7.4%，预计每股收益 223.58 日元。因此，第一季度的 5,013 亿日元在名义上占全年四分之一的期间内已完成全年目标的约 29%——进度宽裕，但其中包含日本银行通常不愿简单外推的市场相关项目（证券处置收益、交易收入）。预测每股收益已反映已公布的股票分割和股份回购的影响，因此无法与上文的历史每股数据直接比较。

一拆二股票分割重塑股息栏

2026 年 5 月 13 日，董事会决议以 2026 年 9 月 30 日为基准日，对普通股实施 一股拆为两股的股票分割。由于分割发生在财年中间，股息表以两种口径列示，很容易被误读。截至 2026 年 3 月的财年，公司合计派发 每股 157.00 日元（中期股息 78.00 日元加期末股息 79.00 日元）。本财年在分割前口径下预计 每股 180.00 日元（90.00 日元加 90.00 日元），增长 14.6%。在分割后口径下，中期股息仍为 90.00 日元——其基准日早于分割——而期末股息列示为 45.00 日元。这一减半只是股份数翻倍后的算术结果，并非削减：分割后的 45.00 日元等同于分割前的 90.00 日元。出于同样原因，分割后口径无法给出有意义的年度合计，表中留空。股息预测本身未作修订。

资产负债表：贷款与存款双双增长

截至 6 月 30 日，总资产为 327.47 万亿日元，因现金及存放同业下降而略低于 3 月 31 日的 328.51 万亿日元。贷款及贴现票据从 117.63 万亿日元增至 119.76 万亿日元，持有证券基本持平于 39.99 万亿日元，存款从 185.67 万亿日元增至 186.76 万亿日元，而可转让存单则从 15.67 万亿日元降至 13.59 万亿日元。净资产从 15.93 万亿日元增至 16.24 万亿日元，使公司自有资本比率——净资产扣除认股权和非控股权益后除以总资产——从 4.8% 升至 4.9%。这只是一个简单的权益与资产之比，并非监管资本充足率；SMFG 表示将在完成计算后单独公布 6 月末的监管比率。

资产质量有所改善。依据《银行法》和《金融再生法》披露的问题资产在合并口径下降至 11,489 亿日元，不良贷款率从 3 月 31 日的 0.97% 降至 0.81%。证券净未实现收益本季度增加 1,332 亿日元至 3.17 万亿日元，其中股票占 2.70 万亿日元。留存收益达到 9.07 万亿日元，库存股从 488 亿日元增至 1,638 亿日元，库存股数量从 10,632,119 股增至 29,290,201 股、接近三倍，反映了与分割一并决议的股份回购。

合并范围变更与会计事项

本季度有一家公司——日本综研控股——退出合并范围，没有新增公司；截至 6 月末，集团拥有合并子公司 181 家（减少 3 家）、权益法适用公司 251 家（减少 1 家）。SMFG 还自本季度期初起适用了修订后的日本金融工具及合并财务报表会计准则，对财务报表无重大影响。折旧费用为 719 亿日元，商誉摊销为 72 亿日元，上年同期分别为 618 亿日元和 65 亿日元。季度财务报表未经独立审计师审阅，也未编制季度合并现金流量表。

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