CrossCat Co., Ltd.（TSE: 2307）是一家日本独立系统集成与 IT 服务公司，客户涵盖信贷、金融、公共部门、制造、电信和零售领域。公司公布了截至 2027 年 3 月财年第一季度（2026 年 4 月 1 日至 6 月 30 日）的日本会计准则（J-GAAP）合并业绩。营收增长 17.4% 至 46.45 亿日元，营业利润激增 41.6% 至 4.84 亿日元，经常性利润上升 40.7% 至 5.20 亿日元。归属于母公司所有者的净利润涨幅较为温和，增长 7.5% 至 3.25 亿日元，基本每股收益为 23.25 日元，上年同期为 21.55 日元。
信贷与彩票合同推动系统集成
贡献集团约七分之六营收的系统集成（SI）业务，营收增长 17.1% 至 40.14 亿日元，毛利增长 24.8% 至 10.41 亿日元。信贷领域业务受一份大型总包合同拉动增长 29.6%；金融领域营收增长 17.9%，保险代理系统项目表现强劲；与公营竞技和体育振兴彩票相关的业务在赢得一份大额合同后飙升 205.9%。集团毛利增长 18.5% 至 11.39 亿日元，销售成本率改善 0.2 个百分点。
DX 营收增长但利润率收窄
数字化转型（DX）分部营收增长 19.1% 至 6.30 亿日元，云相关服务在强劲的 DX 需求下保持稳健，数据利用平台订单也有所扩大。但毛利下降 22.9% 至 9,700 万日元，反映出为扩大云业务规模的前期投入以及某一特定项目的一次性额外成本。这一拖累加上上年营业外收益的缺失，解释了为何营业利润激增 42% 的同时净利润仅增长 7.5%；综合收益基本持平，为 3.23 亿日元，同比下降 0.3%。
资产负债表趋于稳健
截至 6 月末，总资产为 94.63 亿日元，低于 3 月财年末的 108.46 亿日元；净资产小幅下降至 64.60 亿日元，上期为 66.56 亿日元。由于资产收缩快于权益，权益比率从 61.4% 大幅改善至 68.3%。
「Growing Value 2026」收官之年
FY3/27 是 2024 年 4 月启动的中期计划「Growing Value 2026」的最后一年。该计划建立在五项基本战略之上：向价值交付模式转型、扩大资产型业务、强化客户基础、强化人才与组织能力，以及发挥各公司优势的集团经营。管理层将该计划置于「作为独立信息服务公司实现企业价值可持续增长并回馈社会」的愿景之下。CrossCat 已连续五年在各利润层级录得创纪录的营收与利润，并在计划的第二年即达成盈利能力财务目标与 KPI。在依托云与生成式 AI 的 DX 投资推动下，IT 服务需求依然稳固，但 IT 人才短缺持续制约供给。
业绩指引与股息均维持不变
尽管开局强劲，公司仍维持原有预测不变。上半年指引为营收 88.00 亿日元（+7.0%）、营业利润 9.38 亿日元（+6.5%）、经常性利润 9.46 亿日元（+3.5%）、净利润 6.40 亿日元（−3.8%），每股收益 45.73 日元。全年指引为营收 179.00 亿日元（+3.4%）、营业利润 21.50 亿日元（+6.8%）、经常性利润 21.90 亿日元（+7.2%）、净利润 15.40 亿日元（+1.9%），每股收益 110.03 日元。年度股息预测维持 39.00 日元不变，仅以期末股息形式派发，高于 FY3/26 的 37.00 日元。
| 指标 | Q1 FY3/27 | Q1 FY3/26 | 同比 |
|---|---|---|---|
| 营收（百万日元） | 4,645 | 3,957 | +17.4% |
| 毛利（百万日元） | 1,139 | 961 | +18.5% |
| 营业利润（百万日元） | 484 | 342 | +41.6% |
| 经常性利润（百万日元） | 520 | 369 | +40.7% |
| 归属于所有者的净利润（百万日元） | 325 | 302 | +7.5% |
| 基本每股收益（日元） | 23.25 | 21.55 | +7.9% |
| SI 分部 — 营收（百万日元） | 4,014 | 3,428 | +17.1% |
| SI 分部 — 毛利（百万日元） | 1,041 | 834 | +24.8% |
| DX 分部 — 营收（百万日元） | 630 | 529 | +19.1% |
| DX 分部 — 毛利（百万日元） | 97 | 126 | -22.9% |
| FY3/27 指引 — 营收（百万日元） | 17,900 | — | +3.4% |
| FY3/27 指引 — 营业利润（百万日元） | 2,150 | — | +6.8% |
| FY3/27 指引 — 净利润（百万日元） | 1,540 | — | +1.9% |
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